Что такое Фьючерс? - Примеры, объяснения и виды торгов. 0

Что такое Фьючерс? — Примеры, объяснения и виды торгов.

Фьючерс — легко! Статья так названа, потому что это действительно не сложный инструмент. На просторах интернета я находил много определений. Все они не достаточно понятны и без простых примеров. Итак, наше определение: Фьючерс – это договор между одним участником рынка и другим. Его характеризует:

1) Наличие предмета контракта (то на что он заключается). Примером такого актива можно взять книгу или слиток золота.

2) Цена, по которой заключается сделка.

3) Срок.

Пример на слитке золота

Господин «А» и Господин «Б» хотят заключить фьючерсный контракт на слиток. Что это значит? Это значит, что Г-ну. «А» нужно золото, например через месяц. Он думает, что цена актива вырастет за этот месяц. Предположим, что он занимал это золото и должен его отдать кому-то другому.  Г-н. «Б» считает, что цена через 30 дней будет ниже. Текущая цена слитка составляет 10 000 рублей. Для проведения этой сделки они подписывают соглашение, что через 30 дней Г-н. «Б» передаст права собственности на золото Г-ну «А». В этот момент Г-н «А» сразу передает часть стоимости слитка Г-ну «Б», остальные средства передаются через месяц. Г-н «Б» отдаёт слиток по истечении срока.

Если через это время слиток стал стоить выше 10 000 руб., значит, покупатель фьючерса выиграл. Это связано с тем, что продав слиток по текущей рыночной цене, например 11 000 руб., он будет иметь прибыль в 1000 руб. В случае стоимости слитка 9 000 руб. выгоду получает Г-н «Б», так как он получил за него 10 000 руб.

Это наиболее упрощённый пример того, что такое фьючерс. 

Дополнительные параметры фьючерсов

1) Фьючерсы всегда биржевые. Это значит что приобрести его можно только на бирже.

2) Фьючерсы имеют определенные стандартизированные параметры. Например, 1 фьючерс на золото равен цене 1 тройской унции в долларах США. Этот договор всегда имеет единую для всех дату начала торгов и дату окончания торгов. И вы в любой момент можете купить или продать фьючерс, который сейчас торгуется. Так поступают спекулянты, которые хотят сыграть на небольшом изменении цены.

3) Существуют расчётные и поставочные договора. Расчетные означают, что в момент исполнения контракта один контрагент выплачивает другому только разницу в ценах. В нашем примере это была бы 1 000 руб. Сам актив в этот момент не передаётся в физическом плане. Поставочные – это такие фьючерсы, при которых передался бы слиток.

4) Биржа является гарантом по осуществлению этой сделки. Это означает что ни кто никого не сможет обмануть. У покупателя и продавца биржа замораживает часть средств. Это сделано для того, что бы в любой момент все могли расплатиться друг с другом.

Спекулятивный пример торговли фьючерсом на нефть марки Brent

Что такое Фьючерс? - Примеры, объяснения и виды торгов.

На изображении видно, что покупка фьючерса была совершена 13.02.2018 по цене 62,64 $ и была осуществлена продажа 16.07.2018 по 74,64 $. Таким образом, прибыль от сделки составила 12 долларов за вычетом комиссии. Черными кругами отмечены места, где заканчивался предыдущий и начинался следующий контракт. Для того что бы оставаться в позиции трейдеру было бы необходимо продавать сначала мартовский договор и покупать июньский, а затем продавать июньский и приобретать сентябрьский. Всего в году таких контрактов 4, по количеству кварталов. В данном случае я наглядно показал, чем фьючерсы отличаются от акций или других базовых активов.

Более подробно о фьючерсах мы расскажем в последующих статьях. Если остались какие-то вопросы, то будем рады ответить.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читайте также:

Спасибо!

Теперь редакторы в курсе.